本次征求意见稿包括三项分指引，提升分别为银行业金融工具公允价值估值实施指引、信息行新金融工具会计准则税务操作指引、披露业主要财务指标计算指引。质量

这三项指引分别有利于统一商业银行金融工具估值行为，商业提高估值管理水平；明确新旧金融工具准则的银行转换对银行业各类金融工具的税务影响；加强我国银行在新金融工具准则下各项财务指标的可比性，提升我国银行业整体的金融将统财务指标披露的标准化水平。

◎记者 张琼斯

商业银行执行新金融工具准则再迎操作指引。工具估值中国银行业协会日前发布《银行业金融工具会计准则操作指引（征求意见稿）》（下称“征求意见稿”）和《新金融工具准则实施对我国商业银行的提升影响》（下称“影响分析”），拟从金融工具公允价值估值、信息行税务以及财务指标计算的披露角度，指导银行财会业务实操，质量推动银行业落实好新金融工具会计准则，商业统一商业银行金融工具估值行为。银行

业内人士认为，金融将统新金融工具准则作为会计准则本身较复杂，而且主观性强、原则性表述多。商业银行前期在执行新金融工具准则过程中可能存在理解偏差、口径不一致、执行力度和实施质效参差不齐等问题。征求意见稿提供了具体操作指引，商业银行参照执行可以满足新金融工具准则要求。征求意见稿还从行业自律角度形成外部约束，有利于推动商业银行提升信息披露质量。

提高估值管理和财务指标披露的

标准化水平

接轨国际会计准则变化，财政部自2017年起修订新金融工具准则，包括《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等一系列文件。

新旧金融工具准则的转换随后在银行、证券、基金等金融子行业落地。为配合新会计准则实施、便利机构的业务实操，行业细分指引应运而生。比如，中国证券业协会曾于2018年发布《证券公司金融工具估值指引》等文件。

我国上市商业银行2018年开始全面实施新金融工具准则，除有困难的，非上市商业银行最晚于2021年起开始执行。今年5月份，银保监会发布《商业银行预期信用损失法实施管理办法》，对新金融工具准则中一项核心内容——预期信用损失法，提供了商业银行应遵循的“标尺准绳”。

本次征求意见稿则从另外三个角度出发、包括三项分指引，分别为银行业金融工具公允价值估值实施指引、新金融工具会计准则税务操作指引、中国银行业主要财务指标计算指引。

这三项指引分别有利于统一商业银行金融工具估值行为，提高估值管理水平；明确新旧金融工具准则的转换对银行业各类金融工具的税务影响；加强我国银行在新金融工具准则下各项财务指标的可比性，提升我国银行业整体的财务指标披露的标准化水平。

关于金融工具公允价值估值，相关指引明确，商业银行应完善公允价值估值管理体系和机制建设，并建立内部控制和审计机制，相关指引还提供了商业银行持有的固定收益产品、衍生品、权益类产品等金融工具的估值方法；关于财务指标计算，相关指引明确了每股类、收益类、资本类、资产质量类、流动性指标这五类指标的计算方法。

普华永道中国金融业合伙人肖锦琨告诉记者，征求意见稿延续了新金融工具准则精神。其中，在估值方面，新旧金融工具准则没有实质性变化，但由于部分银行在估值实操中一直存在理解差异，征求意见稿提供实施指引后，有利于提升商业银行金融工具估值管理水平；在财务指标计算方面，征求意见稿对一些监管指标在计算上进行明确，比如为拨备覆盖率等在旧准则下有一套计算规则的指标，提供新准则的计算口径，为银行在新准则下报监管指标提供指导。

形成商业银行信息披露的外部约束

肖锦琨表示，对于非上市银行尤其是对金融工具估值处理得相对不规范的银行，可能会产生一定影响，造成财务报表数据的波动。理论上，征求意见稿对于金融工具估值的影响中性，但从当前的实际环境看，部分中小银行风险相对较高，可能存在高估金融工具估值的倾向，征求意见稿有望修正这种“高估”。

根据中国银行业协会同步发布的影响分析，在新金融工具准则下，我国上市银行的股东权益呈现普遍下降的情况；从样本银行的总体情况看，应用预期损失模型后，大部分银行的减值准备均有不同程度的增提；新金融工具准则的实施，不论从绝对值还是变动比率来看，对商业银行表外业务减值准备的影响最大。因为在旧准则下，商业银行通常仅对表内业务计提减值准备。

“征求意见稿从行业自律角度出发，鼓励各银行进一步遵守、符合新金融工具准则要求，强化自身信息披露。”肖锦琨认为，这将有利于形成商业银行信息披露的外部约束，提升会计信息质量。

影响分析显示，与国外上市银行相比，国内上市银行信息披露的颗粒度相对较粗，定性披露内容较为同质。

肖锦琨表示，总体而言，当前国内商业银行的信息披露质量正逐渐上升。事实上，我国会计准则对信息披露的要求已经很高，包括要求披露会计计量的基础假设以及管理层判断，但早年在信息披露约束上存在不足。监管机构和行业协会已经留意并致力于解决这一问题。

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