炒股就看，股票关研顾试权威，投顾讨基专业，业务及时，试点试水全面，或已助您挖掘潜力主题机会！不远

财联社5月29日讯（记者 刘超凤）自基金投顾业务落地起，监管金投积累经验行业对于股票投顾业务的正组织相推出就充满期待。财联社记者独家获悉，点近证监会正组织研讨与认证，股票关研顾试有计划未来推出股票投顾业务试点，投顾讨基但对推出时间暂未有明确预期。业务不少受访业内人士认为，试点试水推出预期较为明确，或已但会是不远个循序渐进的过程。

基金投顾业务是证券公司展业的一项重要突破，目前开展试点已接近三年，累计已有55家机构获得基金投顾试点资格。基金投顾业务目前运行稳定，这也为试水股票投顾业务进行了有益尝试与经验积累。

佣金价格战削弱了券商传统通道业务的收入贡献，经纪业务转型早已在探索中，近年来，以金融产品销售为主要发力点的财富管理转型成为探索的主流方向。但是提升股票交易服务能力、增厚收入同在众多券商的摸索之列。据记者了解，券商也通过全账户提佣等方式增厚收入，其中包括提供资讯、跟踪投顾组合策略等服务方式提供增值服务，从某种意义上说已具备股票投顾业务的雏形。

下一步或推股票投顾业务试点

财联社记者获悉，当前证监会正组织研讨与认证，有步骤推进股票投顾试点业务。业内对于股票投顾推出是有预期的，“未来放开证券交易投顾的概率比较高，但这是逐步放开的过程，而这也要看基金投顾试点的进展情况，并看持牌机构能否具备专业资产配置能力，最终为客户创造价值。”沪上某券商人士告诉记者。

近几年证券交易大打佣金价格战，传统通道业务难以为继，券商经纪业务条线不得不思变。财富管理转型就是传统经纪业务思变的主要模式。与此同时，不少券商尝试单笔提佣、全账户提佣等方式，提供增值价值和服务提升经纪业务收入。某种意义上说，上述业务模式，已具备了股票投顾业务的雏形。

所谓单笔提佣，即客户自有股票交易不收费，产品推荐标的的推荐期内及盈利调出后，客户卖出该标的时以提高单笔交易佣金的方式收取产品费用。

所谓全账户提佣，主要有两种方式，一种是提供资讯建议，客户只要交易就能提佣；另一种是类似于基金投顾的策略组合方式，由于券商不能创设产品，故只能通过服务的方式进行输出。比如由投资顾问创设产品组合，签约客户通过跟踪组合、跟踪调仓的方式操作交易，客户交易盈利则提取协议佣金，未盈利则按照自主佣金收取。

在跟踪策略组合方面，某券商人士告诉记者，“我们公司有投顾高峰期的签约资产可达300亿，相当于一位中等规模的明星基金经理。”

55家机构获批基金投顾试点

基金投顾的推出时点恰逢居民理财从银行搬家，公募基金行业迎来蓬勃发展，正是试点的好时机。证监会于2019年首次放开基金投顾业务试点。2019年10月至2020年初，首批18家机构先后获批基金投顾业务试点资格，分别包括5家基金公司、3家基金销售机构、3家银行、7家券商。在首批机构试点投顾一年后，证监会于2021年6、7月份再次开放试点资格审批。截至目前，累计有55家机构获批基金投顾试点资格。

基金是投向一篮子股票、债券等标的，基金投顾则是投向一篮子基金，风险更加分散。目前基金投顾仅能投向公募基金，不能投资私募、场内ETF或其他另类投资品，投资品种并不复杂。而基金投顾组合追求风险调整后收益，特点是低波动、收益稳定，适合个人投资者长期投资。

基金投顾业务由持牌机构提供投研、策略、投后管理等服务，投资者向机构支付投顾服务费，实现投顾与投资者利益的绑定，真正实现“从客户利益出发”的买方投顾模式。相比于个人投资者容易“追涨杀跌”，基金投顾是将大类资产配置、择基的工作交给机构，让专业的人做专业的事，并有效节约投资者的时间和精力。

基金投顾业务一经试点推出，金融行业积极参与牌照申请，并且大力推动业务。2021年7月16日，证监会发言人表示，首批18家机构目前合计服务资产已逾500亿元，服务投资者约250万户。而在2021年底，首批7家试点券商中，、、先后宣布基金投顾业务签约资产规模突破百亿。

国泰君安证券私人客户部总经理张谦对记者表示，创设基金投顾试点业务的初衷是减少基民的短期投资行为，让更多基民能实实在在享受基金的长期收益。

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